Рынок лизинговых услуг в России: состояние и перспективы

Такой финансовый инструмент, как лизинг, все активнее входит в сферу российской экономики. Он позволяет приобретать без значительных первоначальных единовременных финансовых затрат дорогостоящее имущество и, уже используя его, постепенно производить окончательные расчеты. В настоящее время существует огромная потребность в инвестициях в основные средства промышленности и социальной сферы. Устаревший парк требует незамедлительного обновления: уровень износа машин и оборудования составляет 63,4%, а транспортных средств – 57,5%. При ограниченных финансовых ресурсах предприятия вынуждены вместо обновления парка отвлекать средства на ремонт. Поэтому лизинг является одним из наиболее привлекательных и перспективных способов приобретения основных средств.

В настоящее время наблюдается тенденция к систематическому повышению доли инвестиций в машины и оборудование. Так, в I полугодии 2001 г. она составила 35,7% против 34,8% в этот же период 2000 г. Рост инвестиционной активности сказался и на развитии лизинга. Доля лизинговых услуг в общем объеме инвестиций в основной капитал увеличилась от 0,1% в 1994 г. до 0,5% в 2000 г. и 0,6% в I полугодии 2001 г. При этом общий объем лизинга в 2000 г. составлял 5,9 млрд. руб., а в I полугодии 2001 г. – 3,6 млрд. руб. Основными потребителями лизингового имущества в 2001 г. стали промышленность и частный сектор. Несмотря на теоретическую привлекательность лизинга для сельского хозяйства, в этом секторе он еще не освоен в достаточной мере, так как там доминирует «Росагроснаб».

Наибольшим успехом на рынке лизинговых услуг пользуются автотранспортные средства, строительная и дорожная техника, телекоммуникационное оборудование, сельхозтехника. Значительную долю составляет оборудование для горнодобывающей, нефтяной и газовой промышленности. Особенно интенсивное развитие получил лизинг автотранспорта. В частности, прирост лизинга коммерческих автомобилей по предварительным данным составил в 2001 г. 49%.

Прошедший год принес ряд нормативных документов, описывающих лизинговую деятельность. Так, 8 августа 2001 г. за № 128-ФЗ Президентом РФ подписан Закон РФ «О лицензировании отдельных видов деятельности». В соответствии с ним лизинг, начиная с февраля 2002 г., не относится к лицензируемым видам деятельности. Принят новый Налоговый кодекс. С 01.01.2002 на основании главы 25 «Налог на прибыль организаций» вступили в действие новые правила амортизации предмета лизинга. Дорабатывается новая редакция закона РФ «О лизинге». Эти документы в совокупности с ГК РФ и Конвенцией УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» будут определять правила ведения лизинговой деятельности в России.

О развитии лизинга в нашей стране говорит и тот факт, что с начала 2001 г. Министерство экономического развития и торговли РФ выдало 955 лицензий на право осуществления лизинговой деятельности, а общее количество компаний, получивших лицензию с 1996 г., составило 2 500.

Остановимся подробнее на процедуре лизинговой сделки, основных понятиях и преимуществах лизинга. Предметом лизинговой сделки могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передачи его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Хотя достоинства лизинга известны, напомним их: его использование дает следующие преимущества перед приобретением оборудования за счет собственных или заемных средств:

– инвестирование осуществляется лизинговой компанией, а лизингополучатель оплачивает ее услуги, в то время как при коммерческом кредите потребитель инвестирует собственные денежные средства в оборудование;

– все лизинговые платежи и затраты, связ
анные с приобретением имущества, относятся на себестоимость продукции, работ, услуг, что значительно уменьшает налогооблагаемую базу;

– инструмент лизинга позволяет применять режим ускоренной амортизации с коэффициентом до трех, что сокращает базу по налогу на прибыль и налогу на имущество;

– срок предоставления рассрочки платежа в среднем от 2 до 4 лет, в отличие от коммерческого кредита, предоставляемого, как правило, не более чем на год;

– при лизинге оборудование может находиться на балансе лизинговой компании, поэтому лизингополучатель не платит налога на имущество;

– использование схемы возвратного лизинга (когда лизингополучатель выступает в роли продавца лизингового имущества) позволяет получить дополнительные оборотные средства.

Процедура оформления лизинговой сделки в разных компаниях может несколько отличаться, но основные правила везде одинаковы. Сначала клиент получает у лизингодателя консультацию, затем лизингодатель изучает возможность заключения договора и в случае положительного решения заключается договор. После этого оформляется трехсторонний договор купли-продажи и осуществляется финансирование сделки. После чего лизингополучателю остается принять имущество и планомерно перечислять платежи лизинговой компании.

Основными документами, которые предоставляет клиент лизинговой компании при заключении договора, являются:

1 – заявка на предоставление лизинга;

2 – копии учредительных документов:

– устава;

– учредительного договора;

– свидетельства о регистрации;

3 – копии лицензий (разрешений);

4 – справки:

– из налоговой инспекции об отсутствии задолженности перед бюджетом за последний отчетный период;

– из регистрационной палаты о том, что изменения в учредительные документы не вносились либо свидетельства о внесении изменений в учредительные документы;

5 – свидетельство о постановке на учет в налоговом органе юридического лица (копия);

6 – справка об открытии счета в банке;

7 – зарегистрированная финансовая отчетность лизингополучателя – формы 1, 2, выписки со счетов обслуживаемых банков;

8 – баланс (с приложениями: расчет среднегодовой стоимости имущества предприятия; форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» расшифровка по 01 счету) за последний отчетный период (копии);

9 – технико-экономическое обоснование на лизинг;

10 – документы о назначении на должность уполномоченных лиц;

11 – документ, подтверждающий полномочия лица, подписывающего договор лизинга;

12 – паспорт уполномоченного лица;

13 – договоры аренды помещений (офисных, складских, производственных и пр.);

14 – счет продавца с указанием перечня и стоимости оборудования;

15 – статистические коды (ОКПО).

Все копии документов должны быть заверены печатью и подписью руководителя организации. При подаче копий должны быть представлены оригиналы.

Одна из самых трудных задач для лизингополучателя в процессе приобретения имущества по лизингу заключается в выборе надежного партнера, т.е. лизинговой компании. Чтобы облегчить ориентирование в этом вопросе приведем обзор деятельности некоторых наиболее заметных компаний – участников рынка лизинговых услуг на начало 2002 г.

ОАО «Машиностроительная лизинговая компания «Машлизинг». Создано в 1996 г. с уставным капиталом 24 млрд. руб. Входит в десятку лидирующих лизинговых компаний России (по рейтингу Ассоциации лизинговых компаний). За 5 лет деятельности компанией были заключены контракты на сумму свыше $17 млн. Партнерами ОАО «Машлизинг» являются: АКБ «Госбанк», АКБ «Внешторгбанк», АКБ «Проминвест» (Москва), Российское страховое общество «РОСНО», «Ингосстрах» (Москва).

Компания предоставляет широкий спектр продукции, сдаваемой в лизинг, в том числе автомобильную и строительно-дорожную технику.

Базовые условия лизинга. Срок: 1 – 4 года.

Процентная ставка – 25% годовых в российских рублях на остаточную стоимость оборудования.

Первоначальный платеж – 20 – 30% от стоимости оборудования.

График платежей – ежеквартально, в денежной форме.

Обеспечение: банковская гарантия и/или векселя надежных банков, поручительство третьих лиц, векселя предприятия, залог недвижимости, залог ликвидного товара в обороте, экспортная выручка по контрактам с экспортерами в уполномоченном банке, залог оборудования.

С компанией «Машлизинг» сотрудничают РАО «Газпром», РАО «Норильский никель», ОАО «Тюменская нефтяная компания», ОАО «Заволжский моторный завод», ОАО «Рыбинские моторы» и др. ОАО «Машлизинг» работает в разных регионах страны, странах ближнего и дальнего зарубежья. Спектр услуг компании, как и география делового сотрудничества, постоянно расширяется.

За 9 месяцев 2001 г. компания заключила 42 договора на сумму 280 млн. руб.

ООО «Лизингаз». Одна из недавно образовавшихся (май 2000 г.), но динамично развивающихся лизинговых компаний. Начала свою деятельность с лизинговых сделок по транспортным средствам, а сейчас выросла в универсальную лизинговую компанию. В основном работает по договорам прямого лизинга, в которых используются заемные ресурсы.

Базовые условия лизинга. Срок лизинга до 3 лет.

Первоначальный платеж – 20 – 30% от стоимости лизингового оборудования.

Обеспечение: банковская гарантия, залог ликвидных векселей, товарные остатки, трехстороннее соглашение лизингодателя, лизингополучателя и обслуживающего его банка о возможности бесспорного списания задолженности по договору лизинга, залог векселей лизингополучателя со сроком погашения, соответствующим графику лизинговых платежей, авалированных банком, полис страхования финансовых рисков.

Страхование: обязательное, по полному пакету рисков на весь срок действия договора. Страхователем является лизингодатель.

На конец 2001 г. компания имеет более 70 работающих договоров лизинга. В их числе договоры с такими клиентами, как ООО «Росмедстрах», ОАО «Электроаппарат», ООО «Медспецресурс» и др.

Группа компаний ООО «Внештранссервис» – ООО «Инавто». Успешно работает на рынке уже 10 лет, а лицензию на лизинговую деятельность получила в 2000 г. Первоначально сфера деятельности компании включала в себя в основном лизинг автобусов и микроавтобусов. Сейчас она расширяет свою деятельность и предоставляет в лизинг также грузовые автомобили.

Базовые условия лизинга. Срок лизинга от 2 до 5 лет, в зависимости от коэффициента ускоренной амортизации, но в основном 3 – 4 года.

Процентная ставка зависит от стоимости оборудования.

Первоначальный платеж – нет.

График платежей: выплачиваются равными долями на протяжении всего срока лизинга и могут быть как квартальными, так и ежемесячными. В основном используется помесячный график выплат.

Обеспечение: банковские гарантии, залог высоколиквидных ценных бумаг, залог высоколиквидных основных средств, поручительство юридических лиц, имеющих устойчивое финансовое состояние, а также иные варианты.

Страхование: по желанию клиентов осуществляется через страховую компанию «Автострах».

Одним из основных клиентов компании является ГУП МО «Мострансавто», осуществляющее маршрутные перевозки по Москве и Московской обл. с использованием микроавтобусов «Газель» и ПАЗ. Оно взяло в лизинг 117 микроавтобусов ГАЗ-32213 «Газель».

ООО «Каркаде». Компания осуществляет свою деятельность уже 10 лет на европейском и 5 лет на российском рынке. За это время было заключено более 550 договоров финансового лизинга (по октябрь 2001 г.), из которых 120 – в Москве и Московской обл. ООО «Каркаде» сотрудничает с более чем 500 ведущими мировыми и российскими поставщиками и производителями. Одним из основных видов деятельности компании является лизинг автотранспорта и спецтехники, который составляет около 50% всех предоставляемых компанией лизинговых услуг.

Базовые условия лизинга. Срок лизинга от 6 до 60 месяцев, в среднем – 2 года.

Примерная схема платежей приведена в таблицах.

Особенностью компании является то, что она работает с контрактами суммой от $5 000 и выше, что позволяет обращаться к ней и небольшим фирмам. Договором лизинга предусматривается досрочный выкуп автомобиля (с соответствующим уменьшением лизинговых платежей), изменение схемы платежей, продление срока действия договора.

Лизинговая компания «Сиал-Лизинг». Создана в августе 1999 г. и является дочерней компанией ООО «Группа «Сибирский алюминий». Посредством лизинга осуществляет сбыт продукции автопредприятий, входящих в состав ИПГ «Сибал». Особенность такого подхода заключается в том, что производитель и лизингодатель работают в составе единой инвестиционно-промышленной группы.

Базовые условия лизинга. Срок лизинга 2 – 4 года.

Процентная ставка – стоимость лизинговой сделки по сравнению с ценой приобретаемого транспортного средства увеличивается за 3 года в среднем на 35%.

Первоначальный платеж в среднем 20 – 30% от стоимости предмета лизинга.

График платежей: ежемесячно.

Обеспечение: гарантии субъектов РФ, банковские гарантии, залог высоколиквидных активов, поручительство юридических лиц, имеющих устойчивое финансовое состояние, иные варианты по согласованию.

Страхование: от рисков угона, ущерба и гражданской ответственности.

DeltaLeasing. Одна из лидирующих лизинговых компаний с иностранным капиталом, созданная в 1999 г. для работы с развивающимися предприятиями малого и среднего бизнеса в России. Она проводит инвестирование в следующих регионах: Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Пермь, Челябинск, Ростов-на-Дону, Краснодар, Нижний Новгород, Самара, Казань, Волгоград, Ярославль. Проекты осуществляются на сумму от $25 000 до 50 0000.

Базовые условия лизинга. Срок лизинга от 12 до 36 месяцев.
Первоначальный платеж от 25 – 30% от покупной стоимости оборудования.

Лизинговые платежи: равные ежемесячные платежи. Возможна отсрочка по желанию клиента на срок поставки, монтажа и пуско-наладочных работ (до 3 месяцев).

Страхование: обязательное, за счет DeltaLeasing.

Обеспечение для предприятий малого бизнеса: фактические владельцы компании-лизингополучателя должны предоставить личную гарантию по договору лизинга. Эта гарантия предоставляется путем заключения договора поручительства, в рамках которого владельцы компании – лизингополучателя как физические лица несут солидарную ответственность по договору лизинга.

Обеспечение для клиентов, входящих в группы/холдинги: если компания-лизингополучатель является одной из нескольких компаний, принадлежащих группе собственников, то DeltaLeasing просит все предприятия группы заключить с ней договора поручительства на всю сумму обязательств компании-лизингополучателя по договору лизинга.

ООО «Ветприм» образована в 1997 г., лицензию на оказание лизинговых услуг получила в 2000 г. Компания работает в основном с сетью салонов «Автомир», которые являются поставщиком в схеме сделки лизинга. «Автомир» предоставляет: легковые автомобили ВАЗ, ГАЗ, УАЗ, «Ока», Дэу, Киа, «Ниссан», ФИАТ и др., грузовые автомобили МАЗ и КамАЗ.

Базовые условия лизинга. Срок лизинга от 28 до 36 месяцев для легковых автомобилей, до 42 месяцев для грузовых.

Процентная ставка зависит от стоимости оборудования. В среднем удорожание грузовой техники составляет 1,67% в месяц.

Первоначальный платеж: до 30%.

График платежей: в основном равномерные ежемесячные. Если стоимость оборудования большая, то возможна поквартальная выплата.

Обеспечение: по Москве – финансовые документы, в том числе Форма № 2 баланса, заверенная в Налоговой инспекции, по России – банковская гарантия и финансовые документы.

Страхование: в Москве – по желанию, в регионах – обязательное. Страхование осуществляется в страховой компании «ПСК».

В заключение отметим, что доля лизинга в общем объеме инвестиций в развитых странах достигает 30%, а в нашей стране можно говорить лишь о 1,2 – 1,5%. Однако этот вид деятельности динамично развивается. И хотя сейчас условия предоставления оборудования в лизинг еще не достаточно выгодные, многие банки уже готовы пересмотреть свою кредитную политику в сторону увеличения сроков кредитования лизинговых операций и снижения цены кредитов. Но даже сейчас можно сказать, что лизинг является наиболее выгодным механизмом приобретения техники в кредит.